摘要：上周五，美联储主席鲍威尔，在全球央行年会上说——未来通胀压力下，加息将继续维持较强力度，因为从历史经验来看，提前结束货币紧缩，最后的代价会更大。这让美股纳斯达克暴跌4%，也带动今天A股的低开1%。今天最低点3199，这和上周的最低点完全一样...
上周五，美联储主席鲍威尔，在全球央行年会上说——未来通胀压力下，加息将继续维持较强力度，因为从历史经验来看，提前结束货币紧缩，最后的代价会更大。
这让美股纳斯达克暴跌4%，也带动今天A股的低开1%。
今天最低点3199，这和上周的最低点完全一样。坦白说，我原以为指数会低开反弹，然后继续弱势调整。收盘能回到3240，这比我想象中的强。
这个强，如果要找一只个股——那么阳光电源和晶科能源让我很意外。如果要找一个板块，则肯定又是光伏储能了。
我们先看阳光电源
上半年8个亿的利润，实在是很难说优秀，这也导致开盘低开7%。
因为我记得很清楚，这个代码一季度业绩也是差于预期，毕竟机构预期是今年27个亿利润。
结果，盘后我再看机构们的看法：
这是太平洋证券的“投资建议”
这是西南证券的建议，今年看到35个亿的利润。
这是光大证券的看法，今年28.7亿区别不多，可明年直接看50亿利润。
其它5家券商还比较含蓄，基本都在28亿左右。
我看了又看，这个阳光电源逆变器业务，怎么可以算出这么大一笔钱，实在没明白过来。
还好，组件这一片比较好理解，之前我们聊过硅片涨价压制组件赚钱的逻辑。
但是，晶科能源的中报告诉我们——并没有预想的差。
全球组件出货第一的晶科能源，中报利润9个亿，按照之前机构预测今年是28亿。
目前看到的4份研报，可以发现预测还是28亿附近，没有明显变动。
而且，逻辑上来看，硅料如此历史高价都能做到9亿利润，下半年如果硅片价格适当调整，那么配合高增长的全球需求，确实有机会做到28亿，起码我相对好理解。
把光伏龙头的几篇研报看下来，总体就是一个感觉。
如果业绩不符合预期，没关系，下半年高增长之下，仍然有希望爆发，甚至明年要继续翻倍式爆发；
如果业绩符合预期，那就更好，什么都不用多说了，直接大涨。
光伏储能，目前看不管业绩好不好，机构在给预期的时候，基本就两个大思路：
1、下半年和明年的需求高增长
2、上游的维持高价，中下游的期待上游降价带来更大利润空间
总之就是，困难是短暂的，利润爆发是迟早的。
这两个特点在阳光电源和晶科能源上，体现得最为明显。
所谓赛道和成长，在没有被彻底证伪之前，市场还是会认同。
但是，我看完光大证券这个逻辑：
随着运费下行，原材料价格调整、海外出货占比提升、户用占比提升，你比起业务将持续修复。
第二成长取现的储能，也是随着电站、户用，公司充分受益。
没记错的话，国内逆变器龙头是华为，很多电站宁可买更贵的华为逆变器，也不会选择性价比的阳光电源，这才是逆变器市场现实。
也许是我的信息获知有限，只能让大家自己未来跟踪判断好了。
